1. Дистрибутив Windows XP — в распакованном виде. То есть, в виде реального/виртуального диска или просто папки с файлами. (Кстати, в качестве виртуального привода рекомендую простой бесплатный MagicDisc.)

2. Программа WinToFlash (последняя версия на момент написания поста — 0.6.0003 beta)(WinToFlash rus).

3. Накопитель USB Flash (или любой другой USB-носитель), емкости в 1 ГБ будет вполне достаточно.

Процедура проста: подключаем флешку (можно не форматировать), запускаем WinToFlash.

Нажимаем «большую галочку».

Нажимаем Next.

Указываем пути к дистрибутиву Windows XP и флеш-накопителю, нажимаем Next.

Теперь можно «откинуться на списку стула» ©, пока флешка будет размечена, а файлы — скопированы. По окончании данной процедуры извлекаем накопитель и загружаемся с него (естественно, уже на той машине, куда мы хотим ставить XP). Попадаем вот в такое меню:

Здесь нужно выбрать первый пункт — начнется стандартная установка Windows XP.

После первой перезагрузки нужно снова загрузиться с флешки! Только в этот раз в том же меню мы выбираем пункт 2:

Начинается вторая стадия инсталляции системы. После второй перезагрузки мы опять загружаемся с флешки и снова выбираем второй пункт.

Теперь должна загрузиться свежеустановленная XP. После этого можно вынимать USB-накопитель, ставить драйвера и наслаждаться жизнью.

http://shlema.org.ua/how-to-install-windows-xp-from-usb-flash